“商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種復(fù)雜的產(chǎn)品，有些人即使是買了，其實(shí)也不十分清楚是否劃算”，某外資保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)員說，如果消費(fèi)者能弄明白這種產(chǎn)品的投入和產(chǎn)出，也許在做出買與不買的決定時(shí)會(huì)更為謹(jǐn)慎。

　　究竟是選擇分紅型還是固定利率型，也不只是購(gòu)買者自身是保守消費(fèi)者還是激進(jìn)投資者那么簡(jiǎn)單。一份合適的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，它與銀行利率、繳費(fèi)方式、購(gòu)買時(shí)機(jī)、年齡甚至是家族壽命史，都有著密切關(guān)聯(lián)。

　　從大的方面，你需要考慮幾點(diǎn)：

　　確定自己大概需要投保多少商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。考慮到通貨膨脹因素，還應(yīng)選擇有增值、分紅功能的養(yǎng)老險(xiǎn)。一般來說，保額可以大約是個(gè)人年收入的5到10倍，即不考慮通貨膨脹因素，如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，家庭生活在未來5年至10年之內(nèi)不受影響。

　　確定養(yǎng)老險(xiǎn)的類型。目前市場(chǎng)上的傳統(tǒng)型和有保底利率的分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)回報(bào)額度較為明確，適合一般工薪階層；而投連型和萬(wàn)能型由于投入較高，適合投資意識(shí)較強(qiáng)及高收入人群。

　　要確定領(lǐng)取年齡、領(lǐng)取方式以及領(lǐng)取年限。領(lǐng)取年齡在投保時(shí)可與保險(xiǎn)公司約定，一般限定50歲、55歲、60歲、65歲幾個(gè)年齡段；領(lǐng)取方式分一次性領(lǐng)、年領(lǐng)和月領(lǐng)；領(lǐng)取年限，有的規(guī)定20年，有的規(guī)定領(lǐng)到100歲，有的規(guī)定領(lǐng)至身故。

　　預(yù)定利率：越高越好

　　商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一個(gè)需要長(zhǎng)期投入的產(chǎn)品，因此，受利率波動(dòng)的影響會(huì)非常大。這是因?yàn)椋�商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的利率都是根據(jù)當(dāng)時(shí)的銀行利率為基準(zhǔn)推算的，而且它的保險(xiǎn)期一般都比較長(zhǎng)，短則十年，長(zhǎng)的會(huì)達(dá)到幾十年。

　　在壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，有一個(gè)繞不開的詞是“預(yù)定利率”，這是保險(xiǎn)精算師在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)為保單設(shè)定的每年收益率，主要是參照銀行存款利率設(shè)置的。預(yù)定利率越高，保險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，但保險(xiǎn)公司為此也要承擔(dān)更多的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　上世紀(jì)90年代，我國(guó)的銀行存款利率高達(dá)10%，當(dāng)時(shí)的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率平均達(dá)8.8%，回報(bào)率非常之高。

　　現(xiàn)在某網(wǎng)站做頻道主編的麥田，便剛好趕上了趟。1998年他剛好三十歲，離開原工作的國(guó)企，并在這一年買入某保險(xiǎn)公司的一份養(yǎng)老保險(xiǎn)，預(yù)定利率高達(dá)8%，保額10萬(wàn)元，年繳費(fèi)只需要2850元，30年共繳納85500元。到麥田60歲時(shí)為第一個(gè)保單周年日，可以從保險(xiǎn)公司獲得每月1000元的養(yǎng)老金，且每年5%遞增，一直領(lǐng)取到75歲，再一次性從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取10萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)合同終止。如果75歲前麥田去世，養(yǎng)老金停止給付，但10萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)可以由受益人領(lǐng)取。如果能夠活到75歲，麥田共可得358904元。

　　隨著央行連續(xù)次降息，傳統(tǒng)的高預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生了大量利差損。1999年，國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定：保險(xiǎn)公司在厘定保費(fèi)時(shí)，預(yù)定利率不得超過年復(fù)利2.5%。參照目前一年期定期存款稅后利率3.93%，可以得出結(jié)論是，目前已更適合購(gòu)買分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)，因?yàn)榉旨t型養(yǎng)老險(xiǎn)將固定利率轉(zhuǎn)變?yōu)楦��?dòng)利率，其實(shí)際分紅和結(jié)算利率視壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)水平而定，不受保監(jiān)會(huì)規(guī)定的年預(yù)定利率不超過2.5%的限制。這類產(chǎn)品適合對(duì)長(zhǎng)期利率看漲、對(duì)通貨膨脹因素特別敏感的人群。

　　繳費(fèi)方式：把握時(shí)間價(jià)值

　　目前，保險(xiǎn)公司都會(huì)提供一次性的躉繳和每年支付的期繳兩種方式供選擇。期繳有3年繳、5年繳等短期繳費(fèi)方式，也有10年繳、30年繳的長(zhǎng)期繳費(fèi)方式。

　　幾乎所有的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人都會(huì)告訴你，一次性付款比分期付款更劃算。舉例來說，今年30歲的男士投保某壽險(xiǎn)，選擇保額20萬(wàn)元，如果選擇一次繳清(躉繳)的方式，總共需要繳納保費(fèi)22.06萬(wàn)元；但同樣投保該險(xiǎn)種，在保額不變的情況下，選擇10年期繳費(fèi)則每年需繳納2.62萬(wàn)元，總共繳納26.2萬(wàn)元；20年期繳費(fèi)每年需繳納1.42萬(wàn)元，總共繳納28.4萬(wàn)元。看起來是頗為劃算的事情，理當(dāng)選擇躉繳。

　　實(shí)際上，這樣簡(jiǎn)單的算法，并無(wú)太大參考價(jià)值。對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來說，時(shí)間價(jià)值是一個(gè)非常重要的概念。考慮到通貨膨脹的因素，同樣1萬(wàn)元，今年的1萬(wàn)元和一年后的1萬(wàn)元價(jià)值并不相同，今年的1萬(wàn)元與10年后的1萬(wàn)元更不可等量齊觀。

　　還有一個(gè)竅門是，一般壽險(xiǎn)類產(chǎn)品，往往具有保費(fèi)豁免的條款，在繳費(fèi)期間一旦出現(xiàn)保單約定的事項(xiàng)(比如身患重疾或者身故)，那么以后各期期繳的保費(fèi)就會(huì)獲得豁免，但是保單卻繼續(xù)有效。以送連買入的養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，如果在繳納了剛剛第一年保費(fèi)后就不幸罹患重疾，那么按照那款險(xiǎn)種的條款，送連還是可以立即獲得10萬(wàn)元的賠償，而且接下來9年的期繳保費(fèi)全部豁免，待身故后，還能再獲得10萬(wàn)元的賠償，也就是說不過繳納了12000元保費(fèi)，就獲得了高達(dá)20萬(wàn)元的賠償。

　　購(gòu)買時(shí)機(jī)：越年輕保費(fèi)越低

　　如果有購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的計(jì)劃，一定要趁早，因?yàn)樵皆缳?gòu)買越劃算。保費(fèi)與投保年齡是成正比的，越年輕保費(fèi)越低，而且在紅利的積累上也更劃算。

　　目前國(guó)內(nèi)的壽險(xiǎn)主要針對(duì)0至50歲的人群，針對(duì)50歲以上人群的壽險(xiǎn)非常少，特別是重疾病險(xiǎn)，基本上無(wú)法辦理。對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)，雖然65歲以下的老年人還可以辦理，但過了50歲購(gòu)買就需要繳納很高的費(fèi)率，而且保險(xiǎn)公司會(huì)設(shè)置很多的限制條件，如超過50歲的人投保需接受嚴(yán)格的體檢等。

　　即使是相差一歲，保費(fèi)也會(huì)大有不同。“千萬(wàn)不要小看年齡的差別。一般相差1歲，每年保費(fèi)就要少繳2%左右，因此即使投保人選擇生日前幾天投保，與過了生日再投保，保費(fèi)差別也可能會(huì)上萬(wàn)元。”某保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人分析，由于保險(xiǎn)公司最終給付被保險(xiǎn)人的養(yǎng)老金是保費(fèi)復(fù)利計(jì)算產(chǎn)生的儲(chǔ)蓄金額，所以保費(fèi)與投保年齡相關(guān)。投保人年齡越小，儲(chǔ)蓄的時(shí)間越長(zhǎng)，相同保額不管期繳還是躉繳，繳納的保費(fèi)額都相對(duì)較少。

　　另外，在購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，還有一個(gè)猶豫期需要留意。所謂猶豫期就是指，拿到合同后一定期限內(nèi)，可以選擇退保。目前猶豫期大多在10天之內(nèi)，在猶豫期內(nèi)退保，可以全額退還，有個(gè)別公司收取10元工本費(fèi)。